我某天脑子一热，想着说把股票的所有价格做个概率密度分布看看，后面再想开盘、收盘、最高、最低，容易维度不一致，所以就在手机里记了一句：“收盘价分布密度峰 当前价位置 连续多个60天中期密度峰的变化”。今天就用Workbuddy做了一个策略制定的前期分析。 【什么是密度云】 把每天收盘价画成一条概率密度曲线，横轴是价格，纵轴是这个价格被交易过的"密集程度"。 基础结果： 高密度组(峰>2)：胜率49.8%，平均涨跌+3.06% 低密度组(峰≤2)：胜率45.1%，平均涨跌+0.84% 胜率差+4.7pp，收益差+2.2pp 假说初步成立，但分股票看差别巨大 【深度挖掘：三个变量缺一不可】 1⃣ 密度阈值 ≥2.0：9%窗口符合，胜率差+5.5pp，收益差+2.5pp ≥4.5：仅1.2%窗口，信号更强但太稀缺 2⃣ 峰的位置（关键！） 低位峰(底部1/3)：胜率56.7%，平均+5.56% ✅ 中位峰(中间1/3)：胜率52.6%，平均+2.75% 高位峰(顶部1/3)：胜率43.7%，平均-1.01% ❌ 高位的高密度不是蓄力，是出货。低位的高密度才是底部换手。 3⃣ MA60趋势方向（核心开关） 高密度+站上MA60：胜率71.2%，平均+8.72% ✅✅ 高密度+跌破MA60：胜率35.8%，平均-1.95% ❌ 同一个密度信号，趋势方向一翻，胜率差了35pp。 【黄金组合】 密度峰≥2.0 + 低位峰 + 站上MA60 → 胜率77.9%，平均收益+12.80% 【样本外验证】 用2018-2022做训练集，2023-2026做测试集—— 训练集：1486次信号，胜率75.8%，平均+10.28% 测试集：567次信号，胜率77.2%，平均+14.19% 【实操启示】 1、光看密度不够，必须叠加峰位和趋势确认 2、超低价股(<3元)的密度峰是陷阱不是信号 3、低位峰+站上MA60是核心组合，高位峰+跌破MA60是反向预警 4、收益维度比方向维度更重要：不是"赢的次数多"，而是"赢的时候赢得多" 【说明】 密度云分析基于历史KDE分布，不预测未来走势。样本外验证不代表实盘可复制，交易成本、流动性、滑点等未纳入。不构成投资建议。 #股票 #量化分析 #密度分布 #数据验证 #A股 #投资策略 #量化交易 #数据分析